В частности, «Дагестан», как сообщают в пресс-службе ЦБ, не соблюдал закон о противодействии отмыванию и финансированию терроризма, не направлял или направлял с нарушениями сведения о подозрительных клиентах и операциях. Общий объем таких операций в кредитной организации за прошлый год составил более 1,6 млрд рублей, говорится в пресс-релизе Центробанка. Банк социального развития «Дагестан» был зарегистрирован в 1994 году. Его единственное отделение расположено в Махачкале. 
По величине активов на 1 февраля 2014 года кредитная организация занимала 854-е место в банковской системе России. Его собственниками, по данным «Банки.ру», являются девять физических лиц, среди которых Камиль Мамаев, Ахмед Ахмедов, Узлипат Казанбиева. Объем депозитов физических лиц в банке «Дагестан» на 1 февраля 2014 года составлял всего 2,13 млн рублей, причем этот показатель за год с небольшим снизился почти в семь раз (с 14,657 млн рублей на 1 января 2013 года). Кроме того, на 1 февраля 2014 года действительные активы банка (нетто-активы) составляли 0,34 миллиарда рублей, капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ России) — 0,19 миллиарда, кредитный портфель — 0,23 миллиарда, обязательства перед населением — 0,00 миллиарда.
По данным Центробанка, «Дагестан» владеет лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте.
Надо отметить, что банк является участником системы страхования вкладов, и его клиенты смогут получить страховые возмещения в кратчайшие сроки. Как сообщает Агентство по страхованию вкладов, выплаты начнутся не позднее 19 марта 2014 года.