"РОСТЕЛЕКОМ" ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ И ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2019 Г.
07.11.2019 08:00ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «РОСТЕЛЕКОМА» ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ И ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2019 Г.
Цифровой сегмент в III квартале 2019 г. вырос на 13%, а его доля в выручке достигла 59%, чистая прибыль увеличилась на 12%, FCF — более чем в два раза.
Москва, 7 ноября 2019 г. — ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY), крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, объявляет результаты деятельности за третий квартал и девятьмесяцев 2019 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.
ОСНОВНЫЕ ДОСТИЖЕНИЯ
• Рост выручки в III квартале 2019 г. составил 5% год кгоду.
• Цифровой сегмент в III квартале 2019 г. вырос на 13%,а его доля в выручке составила 59%.
• OIBDA за III квартал 2019 г. выросла на 2%.
• Чистая прибыль за III квартал 2019 г. выросла на 12% и достигла 6,4 млрд руб.
• FCF в III квартале 2019 г. вырос на 116% до 7,3 млрд руб.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ III КВАРТАЛА 2019 Г.
• Выручка выросла на 5% по сравнению с III кварталом 2018 г. до 83,7 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 2% до 27,9 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 33,3% по сравнению с 34,4% в III квартале 2018 г.
• Чистая прибыль выросла на 12% до 6,4 млрд руб. в сравнении с III кварталом 2018 г.
• Капитальные вложения составили 16,1 млрд руб. (19,2% от выручки), снизившись на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (16,3 млрд руб. и 20,6% от выручки за III квартал 2018 г.соответственно).
• FCF вырос более чем в два раза до 7,3 млрд руб. по сравнению с III кварталом 2018 г.
• Чистый долг увеличился на 10% с начала года и составил 205,1 млрд руб. или 1,9х показателя «чистый долг/OIBDA».
Основные показатели III квартала 2019 г., млн руб.
млн руб. |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
Выручка |
83 727 |
79 414 |
5% |
OIBDA |
27 896 |
27 328 |
2% |
% от выручки |
33,3% |
34,4% |
- |
Операционная прибыль |
10 455 |
10 934 |
(4%) |
% от выручки |
12,5% |
13,8% |
- |
Чистая прибыль |
6 412 |
5 703 |
12% |
% от выручки |
7,7% |
7,2% |
- |
Капитальные вложения |
16 081 |
16 325 |
(1%) |
% от выручки |
19,2% |
20,6% |
- |
Чистый долг |
205 053 |
203 347 |
1% |
Чистый долг/OIBDA |
1,9 |
2,0 |
- |
FCF |
7 261 |
3 368 |
3 893 |
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ2019 Г.
• Выручка выросла на 4% по сравнению с 9 месяцами 2018 г. до 242,6 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 9% до 81,4 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA выросла на 1,4 п. п. до 33,6%
• Чистая прибыль выросла на 29% до 16,4 млрд руб.
• Капитальные вложения составили 53,7 млрд руб. (22,1% от выручки), увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (45,9 млрд руб. и 19,7% от выручки за 9 месяцев 2018 г. соответственно).
• FCF улучшился до 4,1 млрд руб. против (3,3) млрд руб. за 9 месяцев 2018 г.
Основные показатели 9 месяцев 2019 г., млн руб.
млн руб. |
9 мес. 2019 |
9 мес. 2018 |
Изменение |
Выручка |
242 554 |
232 982 |
4% |
OIBDA |
81 440 |
74 863 |
9% |
% от выручки |
33,6% |
32,1% |
- |
Операционная прибыль |
29 920 |
27 633 |
8% |
% от выручки |
12,3% |
11,9% |
- |
Чистая прибыль |
16 362 |
12 661 |
29% |
% от выручки |
6,7% |
5,4% |
- |
Капитальные вложения |
53 667 |
45 892 |
17% |
% от выручки |
22,1% |
19,7% |
- |
Чистый долг |
205 053 |
203 347 |
1% |
Чистый долг/OIBDA |
1,9 |
2,0 |
- |
FCF |
4 066 |
(3 312) |
7 378 |
Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевскийзаявил:
«Третий квартал 2019 года компания завершила, показав сильные финансовые и операционные результаты. Цифровой бизнес по итогам отчетного периода вырос на 13% и вплотную приблизился к отметке в 60% по доле в выручке. В целом по компании выручка выросла на 5% — эта цифра является целевым показателем нашей стратегии. На увеличение выручки помимо наших базовых услуг ШПД и платного ТВ повлияли проекты по созданию умных городов, облачные сервисы, услуги дата-центров, решения по информационной безопасности. Вклад этих сервисов в рост бизнеса становится все более ощутимым, что является верным признаком цифровой трансформации компании.
Мы также продолжаем работать над повышением операционной эффективности, в том числе через оптимизацию портфеля недвижимости. Наряду с регулярной продажей избыточных площадей малого и среднего размера, в отчетном квартале 2019 года был подписан договор на продажу помещений исторического здания Центрального телеграфа в Москве. Знаковый объект недвижимости был продан за 3,5 млрд рублей, в отчетности эффект от этой крупной сделки отразится в четвертом квартале. Наши специалисты проделали большую системную работу по продаже комплекса зданий с максимальной выгодой для компании в текущих рыночных условиях.
Наши достижения позволили компании зафиксировать в отчетном квартале двухзначный рост прибыли и более чем двукратное увеличение свободного денежного потока, который является базой для выплаты дивидендов нашим акционерам. В том числе это стало возможным благодаря успехам компании Tele2 Россия, которая продолжает демонстрировать выдающиеся результаты.
С точки зрения цифровой трансформации компания находится в рамках утвержденной стратегии, набрав хороший темп для продолжения реализации ключевых стратегических инициатив и достижения целей по укреплению своего лидерства как цифрового партнера населения, бизнеса и государства».
Первый вице-президент ПАО «Ростелеком» Владимир Кириенко отметил:
«Чтобы сохранять высокие темпы роста бизнеса, мы продолжаем дальнейшее развитие экосистемы умных цифровых сервисов и постоянно совершенствуем продуктовую линейку компании.
В третьем квартале 2019 года “Ростелеком” запустил “Игровой Маркет” — площадку, на которой доступно более 2,2 тыс. игр от 48 российских и зарубежных издателей. “Игровой Маркет” расширяет нашу экосистему сервисов для геймеров, в центре которой — тарифный план “Игровой”. Для геймеров также открыта подписка на облачный сервис GFN.RU. Новый сервис превращает любой компьютер в мощную игровую машину, на которой можно добиваться впечатляющих результатов в самых популярных онлайн-играх.Облачный игровой сервис GFN.RU появился в России благодаря сотрудничеству группы «Сафмар» и компании NVIDIA (США) — мирового лидера рынка графических процессоров и визуальных вычислений. «Ростелеком» стал единственным российским интернет-провайдером, который может предложить своим клиентам подписку на GFN.RU на тех же условиях, что и поставщик.
Для корпоративных клиентов “Ростелеком” запустил услугу “М2М Контроль”, которая позволяет дистанционно управлять сим-картами в устройствах и датчиках сети М2М и оптимизировать бизнес-процессы при работе с IoT-устройствами. Решение “Ростелекома” является неотъемлемой частью модернизации производств и перехода на новые цифровые технологии, которые позволяют оптимизировать производство и бизнес-процессы компаний, предоставлять новые услуги и технологии, сокращать издержки и наращивать выручку как крупному, так и среднему и малому бизнесу.
Одним из успешных примеров реализации возможностей промышленного интернета стал совместный проект “Ростелекома” и группы компаний “Русагро” по запуску цифровой системы контроля за движением урожая. Она обеспечивает программно-аппаратный сбор данных с датчиков и RFID-меток, установленных на средствах сбора и транспортировки урожая, а также передачу этих данных по мобильным сетям в информационную систему заказчика.
В регионах все более популярными становятся проекты по созданию умных городов. Они позволяют сформировать комфортные условия для жизни граждан с помощью цифровых технологий, которые внедряются в жилищно-коммунальном хозяйстве, энергообеспечении, дорожно-транспортной инфраструктуре, образовании, здравоохранении. Мы фиксируем рост интереса к этому направлению представителей органов власти всех уровней. Из последних примеров можно назвать контракт “Ростелекома” на установку в Башкортостане более 600 комплексов фотовидеофиксации, внедрение в Таганроге комплекса смарт-решений (“Умное освещение”, “Безопасный город”, “Умное видеонаблюдение”, “Умный домофон”, электронные сервисы для медицины и “цифровой дневник”), благодаря которым он стал называться первым “умным” городом на юге России, внедрение на Ямале системы оптимизации и контроля вывоза отходов, которая обеспечивает мониторинг состояния баков с помощью онлайн-сервиса, аккумулирующего данные, полученные с датчиков контейнеров. Таких проектов по всей стране множество. Они повышают динамику роста выручки по компании, поскольку демонстрируют двухзначный рост продаж».
Старший вице-президент – финансовый директор Сергей Анохин добавил:
«Сильные результаты третьего квартала 2019 года свидетельствуют о том, что компания развивается в рамках бюджетного плана в части наращиванияцифрового сегмента и повышения внутренней эффективности. Фактические достижения за девять месяцев и наши оценки результатов деятельности до конца текущего года позволяют нам подтвердить наш прогноз по выручке и OIBDA на 2019 год: мы ожидаем, что эти показатели вырастут не менее, чем на 3%.Прогноз CAPEX ожидаем в пределах 65–70 млрд руб. с учетом 7 млрд руб. регуляторного CAPEX и без учета реализации госпрограмм.»
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ
Количество абонентов (млн) |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
II кв. 2019 |
Изменение |
Доступ в интернет |
13,1 |
13,0 |
0,5% |
13,0 |
0,3% |
ШПД (частные пользователи) |
12,0 |
12,0 |
0,2% |
12,0 |
0,1% |
ШПД + VPN (корпоративные клиенты) |
1,0 |
1,0 |
4% |
1,0 |
3% |
Платное ТВ |
10,3 |
10,1 |
2% |
10,2 |
1% |
в том числе «Интерактивное ТВ» |
5,5 |
5,1 |
7% |
5,4 |
1% |
Абоненты MVNO |
1,5 |
1,1 |
37% |
1,3 |
9% |
Местная телефонная связь |
16,1 |
17,8 |
(10%) |
16,6 |
(3%) |
ARPU (руб.) |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
II кв. 2019 |
Изменение |
Доступ в интернет |
|
|
|
|
|
ШПД (частные пользователи) |
396 |
379 |
4% |
398 |
(0,6%) |
ШПД + VPN (корпоративные клиенты) |
3 475 |
3 180 |
9% |
3 510 |
(1%) |
Платное ТВ (частные пользователи) |
248 |
240 |
3% |
248 |
(0,2%) |
в том числе «Интерактивное ТВ» |
311 |
310 |
0,3% |
315 |
(1%) |
Blended ARPU |
536 |
521 |
3% |
544 |
(1%) |
Клиентская база и ARPU
1. Количество абонентов доступа в интернет в сегменте домохозяйств в III квартале 2019 г. выросло на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 12,0 млн. Показатель ARPU вырос на 4% до 396 руб.
2. Количество абонентов доступа в интернет и VPN в сегменте корпоративных пользователей выросло на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 1,0 млн. Показатель ARPU вырос на 9% до 3 475 руб.
3. Количество абонентов платного ТВ выросло на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 10,3 млн клиентов со средним ARPU 248 рублей, который также увеличился на 3%;
✓ из них количество абонентов «Интерактивного ТВ» выросло на 7% до 5,5 млн подписчиков, показатель ARPU вырос до 311 руб.
4. Количество абонентов мобильной связи (MVNO) составило 1,5 млн, увеличившись на 37%; благодаря росту базы за год доходы от MVNO удвоились.
5. Количество абонентов местной телефонной связи уменьшилось на 10% до 16,1 млн.
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ III КВАРТАЛА 2019 Г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА
Операционные новости
▪ «Ростелеком» продолжил расширять и совершенствовать продуктовое предложение:
✓ «Ростелеком» запустил «Игровой Маркет»;помимо этого абонентам услуги «Домашний интернет» стала доступна подписка на облачный игровой сервис NVIDIA Geforce Now (GFN.RU), который превращает обычный компьютер в мощную игровую машину. Также «Ростелеком» подключил сервера Nvidia по сверхскоростным каналам передачи данных;
✓ платформа Wink стала доступна новым абонентам-подписчикам услуги «Интерактивное ТВ» по всей стране, для действующих абонентов «Ростелекома» также реализована возможность перехода на новую платформу;
✓ «Ростелеком» и известный переводчик англоязычного кино на русский язык Дмитрий Пучков (известный по псевдониму Гоблин) подписали договор об эксклюзивном сотрудничестве;
✓ «Ростелеком» запустил услугу «М2М Контроль», которая позволяет дистанционно управлять сим-картами в устройствах и датчиках сети М2М и оптимизировать бизнес-процессы при работе с IoT-устройствами;
✓ запущено новое комплексное предложение, которое включает в себя управляемые сервисы информационной безопасности Solar MSS и услугу «Виртуальный ЦОД»;
✓ разработан сервис «Контент-фильтрация» для Wi-Fi-продуктов, который позволяет блокировать нежелательный или противозаконный контент по требованию заказчика;
✓ в рамках развития проекта MVNO во всех регионах запущен полноценный конвергентный продукт, который является платформой для создания бесшовного опыта пользования интернетом, ТВ, контентными и игровыми сервисами, видеонаблюдением как дома, так и за его пределами; в том числе благодаря этому за год доходы от MVNO удвоились.
▪ «Ростелеком» продолжает расширять цифровой сегмент:
✓ «Ростелеком» и группа компаний «Русагро», крупнейший вертикальный агрохолдинг России, запустили систему контроля за движением урожая с использованием технологии индустриального интернета вещей;
✓ «Башинформсвязь», дочерняя компания «Ростелекома», подписала контракт на установку в Башкортостане более 600 комплексов фотовидеофиксации нарушений правил дорожного движения;
✓ «Ростелеком» на Ямале внедрил систему оптимизации и контроля вывоза отходов в рамках развития проекта «Умный город»;
✓ «Ростелеком» стал единым оператором сети передачи данных для АЭС Концерна «Росэнергоатом»;
✓ в рамках развития экосистемы «Умный дом» продано 116 000 камер услуги видеонаблюдения;
✓ в рамках развития сервисов кибербезопасности:
▪ продажи выросли почти в два с половиной раза в III квартале 2019 г.;
▪ расширена линейка продуктов посредством запуска:
▪ системы для защиты от утечек информации Solar Dozor 7 с инновационной технологией анализа поведения пользователей;
▪ шлюза веб-безопасности Solar webProxy;
▪ коммерческого сервиса по управлению уязвимостями сетевой инфраструктуры Qualys из российского облака;
▪ сервиса Origin Event Inspection, который обеспечивает защиту веб-ресурсов заказчика от DDoS-атак на уровне приложений;
✓ в рамках развития облачных сервисов для корпоративных клиентов:
▪ география сервиса «Виртуальная АТС» расширена до 400 городов;
▪ по услуге «Виртуальный ЦОД»:
▪ рост доходов по данному направлению в III квартале 2019 г. составил 75%;
▪ расширена функциональность услуги через добавление опции агентского резервного копирования;
▪ запущено объектное хранилище на второй площадке в Москве для повышения надежности и упрощения реализации сложных проектов клиентских включений;
▪ улучшена партнерская программа по модели White Label посредством доработки портала облачной платформы cloud.rt.ru:
✓ добавлена настройка информационной безопасности;
✓ организованы гибкая настройка срока жизни заказов и управление тарифными планами;
✓ расширены возможности кастомизации интерфейса портала;
▪ введены в эксплуатацию 800 стойко-мест в новом дата-центре «Удомля»;
▪ по данным независимого консалтингового агентства IKS Consulting «Ростелеком» подтвердил свое безусловное лидерство на рынке дата-центров с совокупной мощностью 6686 стойко-мест;
▪ по услуге «Видеонаблюдение»:
▪ доходы по данному направлению почти удвоились в III квартале 2019 г.
▪ реализован проект по подключению услуг видеонаблюдения и видеоаналитики для «Газпроммежрегионгаз Ставрополь», что позволило обеспечить безопасность и контроль работы персонала в 44 офисах клиента;
▪ совместно с администрацией Курской области запущен проект по оснащению образовательных учреждений области сервисами видеонаблюдения и видеоаналитики;
▪ успешно реализован пилотный проект по оснащению Югорского государственного университета: подключено более 500 камер, предоставлены сервисы видеоаналитики, в том числе сервисы распознавания лиц (Face Recognition);
▪ «Ростелеком» обеспечил видеонаблюдение в единый день голосования;
▪ «Ростелеком» с 16.07.2019 г. провел индексацию тарифов на регулируемые услуги телефонии и передачи телеграммы.
Другие новости
▪ «Ростелеком» и «Дневник.ру» создали совместное предприятие ООО «РТК-Дневник» с целью внедрения современных цифровых технологий в российских школах;
▪ «Центральный телеграф», дочерняя компания «Ростелекома», продал за 3,5 млрд руб. принадлежащие ему помещения площадью 35 198,7 квадратных метра в здании по адресу Москва, Тверская ул., д. 7.
▪ «Ростелеком» приобрел группу компаний «АльянсТелеком» — одного из крупнейших провайдеров интернета и платного ТВ на территории Приморского края;
▪ «Ростелеком» приобрел оператора связи «Прометей» в Санкт-Петербурге;
▪ Агентство Fitch подтвердило «Ростелекому» рейтинг инвестиционной категории «BBB-».
ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ выручки
Структура выручки по видам услуг
млн руб. |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
9 мес. 2019 |
9 мес. 2018 |
Изменение |
ШПД |
20 749 |
19 871 |
4% |
62 146 |
58 707 |
6% |
Услуги телевидения |
9 169 |
8 655 |
6% |
27 724 |
25 318 |
10% |
Фиксированная телефония |
15 160 |
17 035 |
(11%) |
46 632 |
53 035 |
(12%) |
Оптовые услуги |
20 516 |
20 344 |
1% |
61 962 |
59 138 |
5% |
Аренда каналов |
2 464 |
2 394 |
3% |
7 222 |
7 077 |
2% |
Присоединение и пропуск трафика |
7 600 |
8 627 |
(12%) |
23 979 |
24 916 |
(4%) |
VPN |
6 998 |
6 038 |
16% |
20 342 |
17 285 |
18% |
Аренда и обслуживание телекоммуникационной инфраструктуры |
3 454 |
3 284 |
5% |
10 420 |
9 860 |
6% |
Дополнительные и облачные услуги |
12 313 |
8 991 |
37% |
28 891 |
23 698 |
22% |
Прочие телекоммуникационные услуги |
3 739 |
2 626 |
42% |
9 803 |
8 072 |
21% |
Прочие нетелекоммуникационные услуги |
2 081 |
1 892 |
10% |
5 395 |
5 014 |
8% |
Итого |
83 727 |
79 414 |
5% |
242 554 |
232 982 |
4% |
Структура выручки по управленческим сегментам
млн руб. |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
9 мес. 2019 |
9 мес. 2018 |
Изменение |
Частные пользователи |
34 509 |
33 983 |
2% |
104 558 |
102 430 |
2% |
Корпоративные клиенты / Государственный сектор |
34 152 |
29 829 |
14% |
92 329 |
85 082 |
9% |
Операторы |
13 800 |
14 333 |
(4%) |
42 242 |
42 023 |
1% |
Прочие |
1 266 |
1 268 |
(0,2%) |
3 425 |
3 448 |
(1%) |
Итого |
83 727 |
79 414 |
5% |
242 554 |
232 982 |
4% |
Выручка в III квартале 2019 г. увеличилась на 5% по сравнению с III кварталом 2018 г. и составила 83,7 млрд руб. Рост выручки обеспечен влиянием следующих факторов:
• 37% рост доходов от дополнительных и облачных услуг, связанный главным образом с развитием проектов «Умный город», продвижением облачных сервисов и услуг дата-центров;
• 42% рост прочих телекоммуникационных доходов, обусловленный в том числе увеличением продаж оборудования по услуге видеонаблюдения и ростом доходов от мобильной связи;
• 16% рост доходов от VPN-сервисов, обусловленный ростом спроса со стороны государственных и корпоративных заказчиков;
• 4% рост выручки от услуг ШПД за счет роста базы иувеличения ARPU;
• 6% рост выручки от оказания услуг платного телевидения за счет увеличения абонентской базы в сегменте «Интерактивное ТВ» и роста ARPU.
Выручка за 9 месяцев 2019 г. увеличилась на 4% по сравнению с 9 месяцами 2018 г. и составила 242,6 млрд руб. Рост выручки обеспечен влиянием следующих факторов:
• 22% рост доходов от дополнительных и облачных услуг, связанный главным образом с развитием проектов «Умный город», продвижением облачных сервисов и услуг дата-центров.
• 6% рост выручки от услуг ШПД за счет роста базы иувеличения ARPU;
• 18% рост доходов от VPN-сервисов, обусловленный ростом спроса со стороны государственных и корпоративных заказчиков;
• 10% рост выручки от оказания услуг платного телевидения за счет увеличения абонентской базы в сегменте «Интерактивное ТВ» и роста ARPU.
Анализ факторов, определивших динамику операционной прибыли
Структура операционных расходов
млн руб. |
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
9 мес. 2019 |
9 мес. 2018 |
Изменение |
Расходы на персонал |
(25 151) |
(22 615) |
11% |
(75 222) |
(71 230) |
6% |
Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов |
(16 274) |
(15 141) |
7% |
(47 970) |
(43 616) |
10% |
Расходы по услугам операторов связи |
(14 529) |
(14 691) |
(1%) |
(43 477) |
(42 467) |
2% |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
(5 999) |
(6 010) |
(0,2%) |
(18 297) |
(18 405) |
(1%) |
Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов |
1 031 |
947 |
9% |
2 455 |
2 341 |
5% |
Убытки от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости |
(783) |
(778) |
1% |
(2 936) |
(3 905) |
(25%) |
Прочие операционные доходы |
4 474 |
3, 686 |
21% |
12 698 |
10 700 |
19% |
Прочие операционные расходы |
(16 041) |
(13 878) |
16% |
(39 885) |
(38 767) |
2% |
Операционные расходы |
(73 272) |
(68 480) |
7% |
(212 634) |
(205 349) |
4% |
В III квартале 2019 г. операционные расходы увеличились на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. и составили 73,3 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы:
• 11% рост (на 2,5 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с низкой базой III квартала 2018 г. из-засписания ряда обязательств, а также в связи с наращиванием доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании, в частности через приобретение дочерних компаний;
• 16% рост (на 2,0 млрд руб.) прочих операционных расходов, главным образом обусловленныйреализацией проектов Умный город, а также поставкой оборудования в рамках проектов В2В/G;
• 7% рост (на 1,1 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента;
• 21% рост (на 0,8 млрд руб.) прочих операционных доходов, в том числе в связи с ростом объемов,оказываемых в рамках проекта устранения цифрового неравенства (УЦН).
За 9 месяцев 2019 г. операционные расходы увеличились на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. и составили 212,6 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы:
• 10% рост (на 4,3 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе из-за снижения эффекта от пересмотра сроков их полезного использования и роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента;
• 6% рост (на 4,0 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с низкой базой III квартала 2018 г. из-засписания ряда обязательств, а также в связи с наращиванием доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании, в частности через приобретение дочерних компаний;
• 2% рост (на 1,0 млрд руб.) расходов на услуги операторов связи, в том числе в связи с отражением во II квартале 2019 года дополнительных расходов на субподрядные работы других операторов в рамках исполнения обязательств по госконтрактам, обеспечивающих рост соответствующих доходов;
• 19% рост (на 2,0 млрд руб.) прочих операционных доходов, в том числе в связи с ростом объемов оказываемых услуг в рамках проекта УЦН;
• 25% снижение (на 1,0 млрд руб.) убытков от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, в том числе по причине эффекта высокой базы 2018 года, обусловленной разовыми существенными начислениями.
Операционная прибыль в III квартале 2019 г.уменьшилась на 4% до 10,5 млрд руб., а за 9 месяцев2019 г. увеличилась на 8% до 29,9 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Показатель OIBDA в III квартале 2019 г. вырос на 2% до27,9 млрд руб., а за 9 месяцев 2019 г. — на 9% до 81,4млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. На динамику OIBDA повлиял рост выручки, а также перечисленные выше факторы изменения операционных расходов. Рентабельность по OIBDA в III квартале 2019 г. составила 33,3% по сравнению с 34,4% в аналогичном периоде прошлого года. Тот же показатель за 9 месяцев 2019 г. вырос на 1,4п. п. до 33,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Анализ факторов, определивших динамику чистой прибыли
Прибыль до налогообложения в III квартале 2019 г. увеличилась на 7% до 7,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за 9 месяцев2019 г. — на 23% до 20,5 млрд руб.
Среди факторов, которые повлияли на динамику прибыли до налогообложения в III квартале 2019 г., можно выделить следующие:
• более чем трехкратное улучшение финансового результата деятельности ассоциированных компаний, главным образом за счет совместного предприятия на базе Tele2 Россия;
• увеличение финансовых расходов, в том числе в связи с ростом процентных расходов.
Среди факторов, повлиявших на динамику прибыли до налогообложения за 9 месяцев 2019 г., можно выделить следующие:
• более чем четырехкратное улучшение финансового результата деятельности ассоциированных компаний, главным образом за счет совместного предприятия на базе Tele2 Россия;
• более высокий уровень операционной прибыли;
• наличие значительных положительных курсовых разниц в I квартале 2019 года в связи с укреплением национальной валюты;
• увеличение финансовых расходов, в том числе в связи с ростом процентных расходов.
Налог на прибыль в III квартале 2019 г. уменьшился на 11% и составил 1,4 млрд руб., а за 9 месяцев 2019 г. увеличился на 3% до 4,1 млрд руб.
Эффективная ставка налога на прибыль составила 18% в III квартале 2019 г. и 20% за 9 месяцев 2019 г. по сравнению с установленным налоговым кодексом уровнем в 20%.
Чистая прибыль в III квартале 2019 г. увеличилась на 12% до 6,4 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за 9 месяцев 2019 г. — на 29% до 16,4 млрд руб.
Финансовый обзор
Чистый операционный денежный поток по итогам IIIквартала 2019 г. вырос на 15% до 20,9 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение чистого операционного денежного потока в III квартале 2019 г. обусловлено в основном изменениямив оборотном капитале. Изменения в оборотном капитале связаны:
• со снижением дебиторской задолженности, в том числе в связи с поступлением средств от российских операторов связи;
• со снижением по строке прочие активы, в том числе по причине уточнения расчетов по НДС.
Чистый операционный денежный поток по итогам 9 месяцев 2019 г. увеличился на 32% и составил 50,5 млрд руб. Рост этого показателя за 9 месяцев 2019 г. обусловлен изменениями оборотного капитала, главным образом, связанных с погашением дебиторской задолженности во II квартале 2019 г. по проекту подключения медицинских учреждений к интернету.
По итогам III квартала 2019 г. денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы снизился на 1% до 16,1 млрд руб. (19,2% от выручки), а тот же показатель без учета госпрограмм снизился на 6% до 13,3 млрд руб.(15,9% от выручки). По итогам 9 месяцев 2019 г. денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы увеличился на 17% до 53,7 млрд руб. (22,1% от выручки), а тот же показатель без учета госпрограмм вырос на 6% до 41,2 млрд руб. (17,0% от выручки). Динамика отражает увеличение в отчетном периоде капитальных затрат на программы, финансируемые государством, а также неравномерное распределение капитальных затрат внутри календарного года согласноусловиям заключаемых договоров.
Свободный денежный поток за III квартал 2019 г. вырос более чем в два раза до 7,3 млрд руб. против 3,4 млрд руб. в III квартале 2018 г. Свободный денежный поток за 9 месяцев 2019 г. составил 4,1 млрд руб. против (3,3) млрд руб. за 9 месяцев 2018 г., улучшившись на 7,4 млрд руб.
Свободный денежный поток (млрд руб.) |
Общий долг группы компаний на 30 сентября 2019 г. увеличился на 8% по сравнению с началом года, составив 221,1 млрд руб. Более 99% общего долга группы компаний на 30 сентября 2019 г. составляли рублевые обязательства.
Чистый долг группы компаний на 30 сентября 2019 г. составил 205,1 млрд руб., увеличившись на 10% к началу года. Отношение чистого долга к показателю OIBDA за последние 12 месяцев составило 1,9х на 30 сентября 2019 г.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК
Сегодня руководство ПАО «Ростелеком» проведет сеанс конференц-связи и вебкаст в 16:00 по московскому времени, 14:00 по центрально-европейскому времени, 13:00 по лондонскому времени и 8:00 по нью-йоркскому времени. Для подключения к конференц-звонку участники могут набирать следующие номера:
Для звонков из:
• России+7 495 213 1767
• Великобритании / других стран +44 (0) 330 336 9126
• США +1 323-794-2590
Код доступа для выбора русского языка: |
9070120 |
Код доступа для выбора английского языка: |
9390671 |
Вебкаст звонка будет доступен на английском и русском языках по следующей ссылке:
https://webcasts.eqs.com/register/rostelecom20191107/ru .
После проведения конференц-звонка его запись будет доступна на корпоративном сайте компании по ссылке: https://www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2019/3/ .
* * *
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. Расчет OIBDA.
2. Применение стандартов МФСО 9, 15 и 16.
3. Отчет о совокупном доходе по итогам 9 месяцев 2019 г.
4. Отчет о движении денежных средств по итогам 9месяцев 2019 г.
5. Отчет о финансовом положении по итогам 9 месяцев 2019 г. Приложение 1. Расчет OIBDA
OIBDA не является показателем, рассчитанным в соответствии с US GAAP или IFRS. Компания рассчитывает OIBDA как операционную прибыль до амортизации и отдельных расходов. Мы считаем, что OIBDA дает важную информацию инвесторам, так как отражает состояние бизнеса компании, включая ее способность финансировать капитальные расходы, приобретения и другие инвестиции, а также возможность привлекать заемные средства и обслуживать долг.
К расчету показателя OIBDA не принимаются:
• с II квартала 2014 г. расход по долгосрочной программе мотивации менеджмента, предполагающей начисление резервов по статье «расходы на персонал»;
• с III квартала 2018 г. расход по негосударственному пенсионному обеспечению.
III кв. 2019 |
III кв. 2018 |
Изменение |
9 мес. 2019 |
9 мес. 2018 |
Изменение |
|
Операционная прибыль |
10 455 |
10 934 |
(4%) |
29 920 |
27 633 |
8% |
Плюс: Амортизация |
16 274 |
15 141 |
7% |
47 970 |
43 616 |
10% |
Плюс: Неденежный расход по долгосрочной программе мотивации |
887 |
1 074 |
17% |
2 721 |
2 752 |
(1%) |
Плюс: Расход по негосударственному пенсионному обеспечению |
279 |
179 |
56% |
829 |
862 |
(4%) |
OIBDA |
27 896 |
27 328 |
2% |
81 440 |
74 863 |
9% |
OIBDA, % от выручки |
33,3% |
34,4% |
|
33,6% |
32,1% |
|
Приложение 2. Применение стандартов МСФО 9, 15 и 16
С I квартала 2018 г. группа компаний применяет МСФО 9, 15 и 16, используя модифицированный ретроспективный подход. Ниже изложены основные изменения, которые связаны с применением данных стандартов.
• Капитализированы расходы по операционной аренде.Они отражены в балансе в составе строки «Права пользования активами». Обязательства по правам пользования отражены в отдельных одноименных строках баланса.
• Капитализированы расходы на заключение и выполнение договоров с покупателями. Они отражены в балансе в составе строки «Активы по расходам по договорам с покупателями».
• Из состава дебиторской задолженности выделены активы по договорам с покупателями, представляющие собой задолженность по оказанным услугам, по которым еще не выставлены счета.
• Откладывается выручка от продажи товаров или оказания услуг, не представляющих индивидуальную ценность для клиента.
• Дисконтируются долгосрочные авансы полученные, содержащие компонент финансирования.
• Резерв под обесценение финансовых активов признается на основании ожидаемых кредитных убытков.
Приложение 3. Отчет о совокупном доходе по итогам 9месяцев 2019 г.
|
Девять месяцев, (неаудированные) |
|
|
2019 г. |
2018 г. (пересмотренные) |
|
|
|
242 554 |
232 982 |
|
|
|
|
Операционные расходы |
|
|
Заработная плата, прочие выплаты и социальные отчисления |
(75 222) |
(71 230) |
Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов |
(47 970) |
(43 616) |
Расходы по услугам операторов связи |
(43 477) |
(42 467) |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
(18 297) |
(18 405) |
Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов |
2 455 |
2 341 |
Убытки от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости |
(2 936) |
(3 905) |
Прочие операционные доходы |
12 698 |
10 700 |
Прочие операционные расходы |
(39 885) |
(38 767) |
Итого операционные расходы, нетто |
(212 634) |
(205 349) |
|
|
|
Операционная прибыль |
29 920 |
27 633 |
|
|
|
Прибыль от ассоциированных компаний и совместных предприятий |
3 111 |
722 |
Финансовые расходы |
(14 601) |
(12 800) |
Прочие инвестиционные и финансовые доходы, нетто |
1 640 |
1 411 |
(Убыток)/прибыль от курсовых разниц, нетто |
380 |
(325) |
Прибыль до налогообложения |
20 450 |
16 641 |
|
|
|
Расходы по налогу на прибыль |
(4 088) |
(3 980) |
Прибыль за период |
16 362 |
12 661 |
Прочий совокупный доход/(убыток) |
|
|
Статьи, подлежащие реклассификации в состав |
|
|
Курсовые разницы при пересчете деятельности иностранного подразделения в валюту представления за вычетом налога |
(192) |
282 |
Прочий совокупный доход/(убыток) за вычетом налога на прибыль |
(192) |
282 |
Итого совокупный доход за период |
16 170 |
12 943 |
|
|
|
Прибыль, причитающаяся: |
|
|
Акционерам Группы |
15 736 |
12 368 |
Неконтролирующим акционерам |
626 |
293 |
|
|
|
Итого совокупный доход, причитающийся: |
|
|
Акционерам Группы |
15 531 |
12 669 |
Неконтролирующим акционерам |
639 |
274 |
Прибыль на акцию, причитающаяся акционерам группы — базовая (в рублях) |
6,82 |
5,46 |
Прибыль на акцию, причитающаяся акционерам группы — разводненная (в рублях) |
6,72 |
5,36 |
Приложение 4. Отчет о движении денежных средств по итогам 9 месяцев 2019 г.
|
Девять месяцев, (неаудированные) |
|
|
2019 г. |
2018 г. (пересмотренные) |
Денежные потоки от операционной деятельности |
|
|
Прибыль до налогообложения |
20 450 |
16 641 |
|
|
|
Корректировки для приведения прибыли до налогообложения к денежным потокам, полученным от операционной деятельности |
|
|
Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов |
47 970 |
43 616 |
Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов |
(2 455) |
(2 341) |
Убытки от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости |
2 936 |
3 905 |
(Прибыль) от ассоциированных компаний и совместных предприятий |
(3 111) |
(722) |
Финансовые расходы (за исключением финансовых расходов по пенсионным и прочим долгосрочным социальным обязательствам) |
14 553 |
12 704 |
Прочие инвестиционные и финансовые доходы, нетто |
(1 640) |
(1 411) |
Убыток/(прибыль) от курсовых разниц, нетто |
(380) |
325 |
Расходы/(доходы), связанные с платежами, основанными на акциях |
2 668 |
2 645 |
Увеличение дебиторской задолженности и активов по договору |
(12 856) |
(20 436) |
Увеличение/(уменьшение) обязательств по вознаграждениям работникам |
632 |
(507) |
(Увеличение) товарно-материальных запасов |
(1 999) |
(932) |
Увеличение кредиторской задолженности, резервов и начисленных расходов |
8 395 |
7 070 |
Увеличение прочих активов |
(2 741) |
(4 458) |
Уменьшение прочих обязательств |
(4 738) |
(632) |
Денежные средства, полученные от операционной деятельности |
67 684 |
55 467 |
|
|
|
Проценты уплаченные |
(14 244) |
(13 448) |
Возврат налога на прибыль |
72 |
− |
Налог на прибыль уплаченный |
(3 007) |
(3 786) |
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности |
50 505 |
38 233 |
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
|
|
Приобретение основных средств и нематериальных активов |
(53 667) |
(45 892) |
Поступления от продажи основных средств и нематериальных активов |
4 147 |
3 906 |
Приобретение финансовых активов |
(5 612) |
(5 283) |
Поступления от продажи финансовых активов |
3 699 |
4 353 |
Проценты полученные |
523 |
441 |
Правительственная субсидия |
2 558 |
10 |
Дивиденды полученные |
237 |
48 |
Приобретение дочерних компаний и бизнесов, за вычетом полученных денежных средств |
(3 666) |
(2 020) |
Выбытие дочерних компаний, за вычетом выбывших денежных средств |
− |
80 |
Приобретение долей ассоциированных компаний |
(543) |
(3 582) |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности |
(52 324) |
(47 939) |
|
|
|
Денежные потоки от финансовой деятельности |
|
|
Поступление денежных средств по банковским и корпоративным кредитам и займам |
409 114 |
439 539 |
Погашение банковских и корпоративных кредитов и займов |
(400 647) |
(414 848) |
Поступление денежных средств по облигациям |
15 000 |
10 000 |
Погашение облигаций |
(7 392) |
(11 209) |
Погашение обязательств по коммерческим кредитам |
(9) |
(13) |
Погашение прочих долгосрочных финансовых обязательств |
− |
(1) |
Выплаты, связанные с опционами |
− |
− |
Выплаты по обязательствам по аренде |
(3 960) |
(2 227) |
Приобретение неконтролируемой доли участия |
(904) |
− |
Дивиденды, уплаченные акционерам группы |
(11 725) |
(11 547) |
Дивиденды, уплаченные неконтролирующим акционерам дочерних компаний |
(810) |
(208) |
Чистые денежные средства, (использованные)/ полученные в финансовой деятельности |
(1 333) |
9 486 |
|
|
|
Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты |
(58) |
1 |
Нетто уменьшение денежных средств и их эквивалентов |
(3 210) |
(219) |
|
|
|
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода |
10 080 |
3 815 |
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
6 870 |
3 596 |
Приложение 5. Отчет о финансовом положении по итогам 9 месяцев 2019 г.
|
30 сентября |
31 декабря (пересмотренные) |
Активы |
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
Основные средства |
374 239 |
373 839 |
Инвестиционная собственность |
172 |
172 |
Гудвил и прочие нематериальные активы |
69 872 |
66 083 |
Активы в форме права пользования |
22 170 |
21 205 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность |
6 490 |
7 346 |
Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия |
73 396 |
69 982 |
Прочие финансовые активы |
1 297 |
1 950 |
Прочие внеоборотные активы |
7 211 |
4 667 |
Отложенные налоговые активы |
1 440 |
863 |
Активы по договору |
1 174 |
501 |
Активы по расходам по договорам с покупателями |
12 452 |
12 323 |
Итого внеоборотные активы |
569 913 |
558 931 |
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
Товарно-материальные запасы |
9 693 |
7 631 |
Активы по договору |
9 789 |
9 511 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность |
54 067 |
44 189 |
Предоплаты |
4 256 |
4 380 |
Предоплата по текущему налогу на прибыль |
2 140 |
984 |
Прочие финансовые активы |
9 193 |
7 487 |
Прочие оборотные активы |
3 960 |
2 856 |
Денежные средства и их эквиваленты |
6 870 |
10 080 |
Активы, удерживаемые на продажу |
663 |
554 |
Итого оборотные активы |
100 631 |
87 672 |
Итого активы |
670 544 |
646 603 |
|
|
|
Капитал и обязательства |
|
|
Капитал, причитающийся акционерам группы |
|
|
Акционерный капитал |
93 |
93 |
Добавочный капитал |
115 |
115 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
(53 391) |
(60 419) |
Нераспределенная прибыль и прочие резервы |
311 230 |
307 234 |
Итого собственный капитал, причитающийся акционерам группы |
258 047 |
247 023 |
Доля неконтролирующих акционеров |
3 836 |
3 909 |
Итого собственный капитал |
261 883 |
250 932 |
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
Кредиты и займы |
209 090 |
174 371 |
Обязательства по правам аренды |
19 083 |
16 855 |
Обязательства по вознаграждениям сотрудникам |
5 307 |
4 675 |
Отложенные налоговые обязательства |
41 782 |
38 269 |
Кредиторская задолженность, резервы и начисленные расходы |
3 734 |
3 090 |
Прочие долгосрочные обязательства |
20 256 |
21 142 |
Итого долгосрочные обязательства |
299 252 |
258 402 |
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
Кредиты и займы |
12 026 |
29 908 |
Обязательства по правам аренды |
3 927 |
4 791 |
Кредиторская задолженность, резервы и начисленные расходы |
81 415 |
88 530 |
Обязательства по текущему налогу на прибыль |
131 |
644 |
Прочие краткосрочные обязательства |
11 910 |
13 396 |
Итого краткосрочные обязательства |
109 409 |
137 269 |
Итого обязательства |
408 661 |
395 671 |
Итого собственный капитал и обязательства |
670 544 |
646 603 |
ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.
Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,1 млн, платного ТВ «Ростелекома» — 10,3млн пользователей, из них свыше 5,5 млн подключено к услуге «Интерактивное ТВ».
Выручка группы компаний за 9 месяцев 2019 г. составила 242,6 млрд руб., OIBDA достигла 81,4 млрд руб. (33,6% от выручки), чистая прибыль — 16,4 млрд руб.
«Ростелеком» является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти России и корпоративных пользователей всех уровней.
Компания — признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.
Стабильное финансовое положение компании подтверждается кредитными рейтингами: агентства Fitch Ratings на уровне «BBB-», агентства Standard & Poor’s на уровне «BB+», а также агентства АКРА на уровне «AA(RU)».
* * *
Некоторые заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе являются «заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий» в значении, придаваемом этому термину федеральными законами США о ценных бумагах, и, следовательно, на данные заявления распространяется действие положений указанных законов, которые предусматривают освобождение от ответственности за совершаемые добросовестно действия.
Заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, включают следующую информацию, но не ограничиваются ей:
•оценка будущих операционных и финансовых показателей ПАО «Ростелеком», а также прогнозы относительно факторов, влияющих на текущую стоимость будущих денежных потоков;
•планы компании по участию в уставных капиталах других организаций;
•планы компании по строительству и модернизации сети, а также планируемые капиталовложения;
•динамика спроса на услуги компании и планы компании по развитию существующих и новых услуг, а также в области ценообразования;
•планы по совершенствованию практики корпоративного управления в компании;
•будущее положение компании на телекоммуникационном рынке и прогнозы развития рыночных сегментов, в которых работает компания;
•экономические прогнозы и ожидаемые отраслевые тенденции;
•возможные регуляторные изменения и оценка влияния тех или иных нормативных актов на деятельность компании;
•иные планы и прогнозы компании в отношении еще не произошедших событий.
Названные заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию факторов риска, неопределенности, а также иных факторов, вследствие которых действительные результаты в итоге могут не соответствовать заявленным. Данные риски, факторы неопределенности и иные факторы включают:
•риски, связанные с возможным изменением политических, экономических и социальных условий в России, а также мировых экономических условий;
•риски, относящиеся к области российского законодательства, правового регулирования и налогообложения, включая законы, положения, указы и постановления, регламентирующие отрасль связи Российской Федерации, деятельность, связанную с выпуском и обращением ценных бумаг, а также валютный контроль в отношении российских компаний, не исключая официального толкования подобных актов регулирующими органами;
•риски, касающиеся деятельности компании, среди которых выделяются: возможность достижения запланированных результатов, уровней рентабельности и темпов роста; способность к формированию и удовлетворению спроса на услуги компании, включая их продвижение; способность компании оставаться конкурентоспособной в условиях либерализации российского рынка телекоммуникаций;
•технологические риски, связанные с функционированием и развитием инфраструктуры связи, технологическими инновациями и конвергенцией технологий;
•прочие риски и факторы неопределенности. Более детальный обзор данных факторов содержится в настоящем отчете, а также иных публично раскрываемых документах компании.
Большинство из указанных факторов находится вне возможности контроля и прогнозирования со стороны компании. Поэтому компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо высказывания относительно будущих событий, приведенные в настоящем пресс-релизе. Компания не принимает на себя обязательств публично пересматривать данные прогнозы — ни с целью отразить события или обстоятельства, имевшие место после публикации настоящего отчета, ни с целью указать на непредвиденно возникшие события — за исключением тех случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.
В ледяном плену: завершены съемки арктического сериала-катастрофы «Челюскин. Первые»
За экспедицией парохода «Челюскин», который впервые должен был за одну ...
12.04.2024 16:25«Я знаю, кто тебя убил» — премьера триллера с Александром Яценко и Юлией Снигирь состоится 1 мая на Wink.ru
Трехлетняя девочка похищена в московском цирке, кто и за что ...
10.04.2024 20:23Робот с российским паспортом: решение контакт-центра «Ростелекома» вошло в реестр отечественного ПО
«Ростелеком Контакт-центр» (D/O: Digital Operator) зарегистрировал в реестре отечественного ...
28.03.2024 17:40